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Estimadores da Volatilidade Para medir a volatilidade histórica, é comum calcular o desvio padrão dos retornos diários. No entanto, essa é uma medida que desconsidera as dinâmicas intraday. Imagine, por exemplo, uma ação que tenha fechamento do dia atual igual ao fechamento do dia anterior, mas que durante o dia oscilou 5%.

Motivação A taxa Selic se encontra em níveis extremamente baixos, caracterizando um nível de estímulo monetário que tem colocado em risco o cumprimento das metas de inflação no horizonte relevante para a política monetária do Banco Central do Brasil (BCB).

Temperatura do IPCA. Esse post foi motivado por um tweet da economista chefe do Banco Inter (Rafaela Vitoria). A Rafaela postou table heatmap do IPCA. Observa-se a aceleração do IPCA nos últimos meses.

Identifying turning points in aggregate economic series represents a topic of great practical and academic interest, at least since the seminal work of Burns and Mitchell (1946). How do we know if the economy is in a recession?

Nesse breve post apresento uma rápida discussão sobre erros robustos e clusterização dos erros padrão, além de apresentar como é possível implementar essas soluções em regressões no R. O uso dessas diferentes estratégias para computar os erros padrão é uma importante decisão de desenho de pesquisa frequentemente discutida por avaliadores em journals ou em congressos e, ao menos pela minha breve experiência, é um tratamento usualmente necessário, ao menos na pesquisa em contabilidade e finanças.

Nesse post iremos ensinar a construir um gráfico de linha com indicações para períodos de recessão em séries temporais (gráficos com recession shading). Iremos nos basear no gráfico abaixo, retirado do FRED, para desenvolver a nossa versão.

Overview Crypto currencies have historically gone through extreme drawdowns. In this short post, we explore how the recent sell-off in crypto compares with the drawdowns observed historically. For the rest of this piece, we use the term “DD” to refer to drawdowns.

Introdução A motivação desse post é mostrar como implementar, em R, dois modelos básicos e instrutivos em simulações estocásticas. São eles, Passeio Aleatório: modelo que serve como base para diversos processos estocásticos e cuja equação discreta é dada por, \begin{align} S_{t} = S_{t-1}+e_{t},\end{align}

Introduction This is a series of short articles to discuss the tools to manage risk in the commodity markets using R. My goal is to show how can we optimize the hedging strategy using commodities contracts - futures and options.

Análise de risco e retorno de ações usando o R Nesse post iremos analisar a relação de risco e retorno de ações usando o R. A teoria de finanças prediz que quanto maior o risco de uma empresa, maior será seu retorno.