CAPM

Há diversas críticas ao modelo CAPM. Uma crítica se deve ao beta ser estático. Para contornar essa limitação, apresentamos 2 alternativas nesse post. Beta por rolling regression - Utilizamos uma janela de X dados de observação e façamos uma regressão linear com dados dessa janela obtendo um beta (dados da observação 1 até X), a partir daí andamos 1 passo e regredimos mais uma vez (dados da observação 2 até X+1) e assim sucessivamente.

Nesse breve post, iremos calcular o Índice Beta de um ativo e plotar um gráfico com a dispersão dos retornos e a reta da regressão linear feita entre eles. O Beta é uma medida de sensibilidade em relação a variações do seu benchmark.